2026年5月数据显示，全球仅20%车载AI功能实现正向收益，八成处于亏损或收支平衡状态。尽管市场规模预计十年增长近4倍，但车企智能化投入正从高歌猛进转向理性回调，行业排名逻辑由“功能数量”向“单车盈利效率”切换。
销量全景：AI市场规模与盈利背离
| 指标 | 数值/排名 | 同比变化 | 环比变化 | 环比归因 |
|---|---|---|---|---|
| 全球车载AI市场规模 | 128亿美元 | +18.5% | +2.3% | 新车智能化标配率提升带动基数增长 |
| AI功能盈利率 | 20%（Top 20%） | -5.0pp | -1.2pp | 云端运维成本随用户活跃度上升而增加 |
| 国内车载语音渗透率 | 84.7% | +6.2pp | +0.8pp | 中低端车型加速搭载基础语音交互 |
| 思必驰智慧出行营收占比 | 40.08%（第1） | +10.0pp | +1.5pp | 比亚迪等头部车企量产车型放量 |
| 宝马AI功能数量 | 22项（全球第1） | +4项 | 持平 | 存量功能迭代为主，新增放缓 |
注：以上数据综合SBD Automotive、盖世汽车研究院及企业招股书公开信息整理。
品牌/车型拆解：头部供应商市占率攀升但盈利承压
从细分供应端看，国内车载语音市场呈现“一超一强”格局。科大讯飞以41.9%市占率稳居第一，思必驰以22%市占率位列第二，较2023年提升超15个百分点。思必驰2025年营收6.88亿元，虽同比保持增长，但仅为前次IPO预测值的40.7%，且归母净亏损仍达0.57亿元。其旗下深聪半导体AI芯片业务年均出货超6000万颗，但净利润为-3196.85万元，短期内难以贡献利润。这反映出即便市占率快速爬升，供应商仍深陷“增收不增利”的结构性困境，高研发投入与规模化变现之间存在显著时间差。
细分市场：基础功能饱和，高阶变现遇阻
当前车载AI细分市场呈现明显分化。基础语音交互渗透率已达84.7%，增量空间集中于低端及存量车型，客单价与毛利率持续走低。高阶AI功能如个性化网联服务、主动交易型智能代理等，虽被视作未来增量，但因用户体验不佳、日活不足5%的“僵尸功能”占比过高，导致商业化变现受阻。行业正从“功能堆砌”转向“本地运算+云端智能”融合架构，以压缩运维成本并提升高频场景实用性。
趋势信号：从规模扩张转向盈利验证
短期来看，车载AI赛道将进入“去伪存真”阶段。车企将加速淘汰低效功能，聚焦核心爆款；供应商需证明单车AI业务的正向现金流能力。资本市场对AI投入的评估标准，已从“功能数量”和“渗透率”转向“单位算力产出比”和“用户付费转化率”。未能建立可持续盈利模型的企业，将在下一轮洗牌中面临估值重构。
车载AI不再是营销标签，而是需精细化运营的增值业务。唯有平衡成本、体验与商业化，方能穿越周期。