特斯拉FSD监督版在华仅小范围灰度测试，尚未正式开放。2026年一季度特斯拉中国零售量同比下降16.2%，排名承压，软件服务或成扭转销量颓势的关键变量。
销量全景
| 排名 | 品牌/车型 | 零售量（万辆） | 同比 | 环比 | 备注 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 比亚迪 | 38.6 | +12.4% | +5.2% | 新能源基盘稳固 |
| 2 | 吉利汽车 | 22.1 | +8.7% | +3.1% | 多品牌协同效应 |
| 3 | 一汽-大众 | 19.8 | -5.3% | +1.8% | 燃油车份额收缩 |
| 4 | 长安汽车 | 18.5 | +6.2% | +4.5% | 启源系列放量 |
| 5 | 特斯拉中国 | 14.2 | -16.2% | +2.3% | FSD灰度测试中 |
一季度狭义乘用车累计零售423.6万辆，同比下跌17.4%。特斯拉虽环比微增2.3%，但同比降幅显著高于大盘，排名滑落至第五位。
品牌/车型拆解
特斯拉中国一季度零售量14.2万辆，同比下滑16.2%，环比增长2.3%。环比回升主因是Model Y焕新版交付节奏恢复及限时金融政策刺激，但同比双位数下滑反映出在国产智驾车型围攻下，纯硬件产品力边际递减。从动力类型看，特斯拉仍为纯电单一路线，而Top 4品牌均已实现插混/增程与纯电双线布局，市占率结构差异导致抗风险能力分化。FSD监督版目前仅在约5000台车辆完成灰度推送，属服务器端配置验证，未计入实际功能激活量，对当期销量尚无实质拉动。
细分市场
高阶智驾细分市场正经历从"免费标配"向"分层付费"的结构性转折。华为ADS买断价1.2万元、月卡359元；蔚来NOP+订阅380元/月；小鹏Ultra版本选装1.2-2万元。特斯拉FSD若以6.4万元买断价入华，将直接测试用户付费意愿上限。当前44.4%用户智驾支付意愿不超2万元，37.8%明确拒绝选装，FSD定价策略与市场接受度之间存在显著张力，渗透率提升速度或低于预期。
趋势信号
短期来看，FSD灰度测试完成后需上报工信部审批，正式推送节点预计在三季度。若获批，特斯拉有望通过软件订阅改善单车利润结构，缓解营收下滑压力。但监管层面仍存在不确定性，L2级名义与类L3实际体验之间的责任界定尚未厘清，合规风险可能延缓商业化节奏。国内车企智驾迭代速度已逼近特斯拉，FSD入华更多是商业模式验证而非技术碾压。
FSD入华是信号而非终点。硬件价格战触底后，软件付费能力将成为下一阶段销量分化的核心变量。