数据看舱驾融合：新品占比超17%，Tier 1架构转型进入量产验证期

车联天下2025年收入结构性调整背后，是舱驾融合产品从技术验证走向规模量产的关键转折，新产品收入占比已突破17.0%，累计定点车型达164个，说明智能汽车Tier 1的竞争维度正从单一硬件交付向系统级架构方案切换。

从产品迭代节奏看，舱驾融合已跨越概念阶段进入工程落地周期。基于高通SA8775P平台的单芯片舱驾融合方案在北汽极狐阿尔法T5等车型实现量产，标志着该品类渗透率开始从0向1爬升。对比历史数据，SA8155P平台作为上一代主力，虽仍贡献逾17.0亿元收入且毛利率维持在16.0%左右，但其增长斜率已趋缓；而SA8255P和SA8775P平台在2025年9月至10月才正式量产，实际出货窗口仅3-4个月即拉动新品占比超17.0%，这一爬坡速度显著快于传统域控产品的导入曲线。截至2025年底，SA8255P获9个车型定点、SA8775P获10个车型定点，定点储备量说明市场对高集成度方案的吸纳能力正在加速释放。与行业均值相比，车联天下在舱驾融合领域的先发优势体现在量产时间节点上，而非单纯的技术参数领先。

收入结构的此消彼长，本质是电子电气架构从分布式向中央计算演进的成本重构过程。从“量”的维度看，两颗独立域控合并为单芯片舱驾融合平台，直接降低了整车BOM成本和线束重量，这是车企在价格战背景下选择该方案的核心驱动力。从“价”的维度看，新平台量产初期因研发投入集中释放导致盈利滞后，但成熟平台16.0%的毛利率提供了现金流缓冲，使公司得以穿越换挡期。从“结构”维度看，AI Box和车载光通信模块的布局，说明供应商正在将竞争壁垒从硬件制造延伸至软件栈和通信骨干网。AI Box可将AI功能部署周期从2-3年缩短至数月，这种“存量升级+增量前装”的双轨模式，是对传统域控迭代周期的结构性突破。车载光通信单链路带宽达256Gbps、线束减重30%-50%，其技术参数远超传统铜缆，提前验证的企业将在中央计算时代获得差异化卡位。

车联天下的个案折射出整个Tier 1行业的竞争逻辑变迁。过去十年，汽车电子供应商的核心竞争力聚焦于单点突破——更快的算法、更低的成本或更强的硬件集成；但在中央计算架构下，车企需求已从“一颗好域控”升级为“一套可落地的架构方案”，涵盖硬件可扩展性、软件开放度、通信带宽冗余及工程交付能力。这意味着行业集中度将进一步提升，缺乏系统级整合能力的单一产品供应商面临被边缘化的风险。同时，端侧AI从云端调用转向车端部署的趋势，说明算力分配权正在重新划分，具备独立AI计算终端能力的供应商有望在存量车市场开辟第二增长曲线。车载光通信从数据中心延伸至汽车，则预示着车内通信标准将迎来代际切换，提前完成工程验证的企业将主导下一代EEA架构的话语权。这些变化共同指向一个信号：Tier 1的角色正从“零部件供应商”向“架构合作伙伴”转型，商业模式的重构比技术迭代更具长期影响。

下期关注要点：舱驾融合产品在更多车企的定点转化率、AI Box在后装市场的实际渗透速度、车载光通信模块的车规级验证进度及首批量产车型反馈。