5月国内增程车型批发销量同比暴跌24.9%至9.5万辆，创下近五年最大单月降幅，市场份额同步收缩3.3个百分点。这一数据标志着增程技术路线已告别连续五年的高速增长红利期，在纯电成本下探与燃油使用成本高企的双重挤压下，行业竞争逻辑正从单纯的“路线之争”转向更为残酷的“场景适配”筛选阶段，车企需重新审视动力布局的战略有效性。
从时间线串联来看，增程车的颓势并非5月突发，而是2026年以来市场情绪累积的结果。今年2月和4月，增程车销量已分别同比下滑20.1%和9.1%，即便在1月和3月实现正增长，增幅也仅为个位数，远不及下滑斜率陡峭。结构上看，头部效应急剧萎缩，5月仅有3款增程车型月销突破5000辆，乘联分会销量前十榜单中仅问界M6保留增程版本。更值得警惕的信号是，部分提供双动力版本的车型，纯电版销量已开始反超增程版，显示出消费者在同一产品体系内的偏好转移。东安动力等上游供应商已公开确认，受政策退坡及市场饱和影响，增程器业务承压，这进一步印证了产业链端的寒意已从整车传导至零部件环节。
将此次销量波动置于战略脉络中审视，增程车并未走向终局，而是进入了精细化运营的分水岭。过去五年，增程凭借“无焦虑”标签承接了大量油车转化用户，但随着补能基础设施完善，其作为“过渡产品”的历史使命正在发生质变。中国汽车工程学会理事长张进华判断，到2040年仍有三分之一汽车需要内燃机协同，但这并不意味着所有增程车都能存活。小鹏集团董事长何小鹏此前指出，增程在全球化及1000公里以上续航场景中仍具不可替代性。这意味着，未来增程车的战略价值将不再体现为“走量工具”，而是作为特定细分市场（如长途穿越、充电设施稀缺地区、海外市场）的防御性产品。对于车企而言，组织架构需从“全面铺开”调整为“精准打击”，研发资源应向大电池增程或长续航插混集中，而非维持低效的入门级增程产品线。
财务与市场背景的变动是本轮调整的核心推手。一方面，国家统计局数据显示5月汽油价格同比涨幅扩大至23.5%，直接削弱了增程车“可油可电”的经济性优势；另一方面，电池级碳酸锂价格较2022年60万元/吨峰值大幅回落，为纯电车型降价提供了坚实的成本支撑。商汤绝影CFO张毅君分析认为，技术迭代与成本下降共同消解了续航焦虑，稀释了增程的竞争优势。乘联分会数据显示，二季度纯电车型强势反弹，4月、5月批发量分别同比增长7.0%和16.6%，而同期大盘零售同比下降22.1%，新能源渗透率却逆势创下62.9%的历史新高。这种“油冷电热”的零和博弈表明，存量竞争下，纯电正在以更优的单车边际利润抢夺原本属于增程的份额，车企若继续盲目堆砌增程SKU，将面临营收规模与净利润率的双重侵蚀。
对行业而言，增程车销量暴跌不是技术路线的失败，而是市场成熟的标志。新能源汽车市场正从粗放式的“路线之争”转向精细化的“场景适配”。对于每日通勤60公里且有私桩的城市用户，纯电或大电池增程仍是优选；但对于城乡往返频繁、补能条件差的用户，兼顾成本与续航的插混或增程依然是务实选择。合资企业转型初见成效、出口占比达54%且插混快速增长的数据也提示，增程技术的剩余价值可能在海外市场或非一线城市场景中得到重估。车企应避免一刀切式砍掉增程产线，而应基于用户画像和区域基建差异进行差异化配置，将增程从“万能钥匙”还原为“专用工具”。
后续需重点关注6月车企是否针对增程产品线进行SKU精简或定价重构，以及下半年纯电车型价格战是否进一步压缩增程生存空间。同时，留意头部新势力在海外市场对增程车型的投放节奏，这将是检验该路线长期战略价值的关键窗口。