极星2027款及后续新车在美国市场遭禁售，美国新车市占率即将归零。受《网联汽车原则》影响，其批发量与零售量结构将发生根本性重构，品牌全球排名重心被迫从北美向欧洲单一市场转移，短期销量承压明显。
从销量全景来看，极星在全球主要市场的排名正经历剧烈洗牌。2026年第一季度数据显示，极星全球零售量中欧洲市场占比已接近80%，而美国市场仅贡献约6%的份额，同比与环比均呈现断崖式下滑趋势。在美国细分市场，随着2027款车型销售许可被拒，其新车批发量预计将从当前的低位直接降至零，环比跌幅达100%；现款Polestar 3和Polestar 4虽维持清库销售，但库存消化完毕后零售量也将彻底归零。相比之下，欧洲市场作为核心基本盘，零售量同比增长保持相对稳定，环比波动主要受季节性因素及新车型交付节奏影响。这种“美国归零、欧洲独撑”的数据结构，意味着极星在全球新能源车企销量排行榜中的位次将大幅后移，且短期内缺乏对冲美国市场损失的增量来源。
拆解品牌与车型维度，极星的销量支撑点正快速收窄。动力类型上，作为纯电品牌，其所有车型均受限于美国针对中国联网技术的禁令，无一幸免。车型层面，原计划作为走量主力的2027款全新一代Polestar 2及紧凑型SUV Polestar 7无法进入美国，导致未来产品矩阵在北美出现断层。目前仅存的Polestar 3和Polestar 4属于高价旗舰车型，在美国市场的渗透率本就有限，清库结束后将无法维持任何有效零售量。从财务数据反推销量质量，极星当前毛利率为-35%，营业利润率为-66%，单车亏损持续扩大，说明即便在美国禁令生效前，其单位经济模型也未能跑通。过去12个月自由现金流净流出13.7亿美元，按每季度3.4亿美元的消耗速度，现有现金储备仅能支撑约两个季度运营。这表明销量的萎缩不仅是政策结果，更是商业模式不可持续的必然反映。
细分市场方面，美国高端纯电SUV赛道将因极星的退出释放少量份额。此前极星在该细分市场的市占率已处于边缘位置，禁售后这部分需求将被特斯拉、宝马iX及奥迪Q8 e-tron等竞品吸收。而在欧洲市场，极星需面对大众ID系列、沃尔沃EX30及中国品牌出海的激烈竞争，其近80%的零售量集中度既是优势也是风险——一旦欧洲市场需求波动或竞争加剧，品牌将失去所有缓冲地带。东南亚、拉美等新兴市场虽被列为拓展方向，但目前基数极低，短期内难以对全球总销量形成实质性补充，渗透率提升仍需漫长周期。
趋势信号显示，极星正从全球化布局退守为区域性品牌。CEO明确表示“汽车产业进入区域市场阶段”，实质是承认全球扩张策略失效。短期看，美国新车批发量归零将是确定性事件，现款清库带来的零售量仅为一次性脉冲，不具备持续性。中期趋势取决于欧洲本土化生产能否降低成本并改善单位经济模型，若毛利率无法转正，销量规模将难以为继。长期而言，在智能网联技术成为地缘政治博弈焦点的背景下，依赖中国供应链的全球车企都将面临类似合规风险，极星案例或成为行业重新评估区域市场准入成本的标志性节点。
每一组销量数据背后，都有一个故事。极星美国市场的退场，既是监管壁垒的结果，也是自身造血能力不足的缩影。当政策与商业双重失血叠加，排名变化只是表象，生存才是真问题。