千里科技在2026 WAIC期间披露核心运营数据：截至7月，千里智驾ASD装车量突破50.0万台，覆盖19款车型，辅助驾驶激活率达92.0%。这一高活跃度指标表明，"阶跃大脑+千里躯干"的物理AI技术路线已完成从实验室到规模化量产的初步闭环验证。
| 核心指标 | 绝对值/现状 | 参照系/行业均值 | 变化趋势 |
|---|---|---|---|
| ASD装车量 | 50.0万台 | 头部新势力同期约30-40万台 | 快速爬坡 |
| 车型覆盖率 | 19款 | 吉利体系内主力车型占比超60% | 横向拓展 |
| 智驾激活率 | 92.0% | 行业L2+平均激活率约40%-60% | 显著领先 |
| 具身智能市场规模(2026E) | 1.09万亿元 | 同比增长预计超35.0% | 高速扩容 |
| 全球物理AI Q1融资 | 64.0亿美元 | 占近18个月总融资额约60% | 资本集中 |
| 重点行业AI渗透率 | >80.0% | 较2024年同期提升约15个百分点 | 深度渗透 |
从数据形态看，92.0%的激活率与50.0万台的装车基数形成"高量高活"特征，这与行业中普遍存在的"装机量大但使用率低"形成长尾分布差异。参照法国凯捷《2026全球物理AI产业报告》，79.0%的企业已布局相关技术，但真正实现车端规模化落地的案例仍属少数。千里科技ASD 4.1版本实现全场景D2D通行及舱驾深度融合，并计划年底推出ASD 5.0，说明产品迭代周期已压缩至6个月以内，快于行业平均9-12个月的OTA节奏。这种高频迭代与高激活率的正相关性，说明用户对"原生懂路"的物理AI模型具备真实需求粘性，而非单纯的功能尝鲜。
归因拆解来看，高激活率背后是"量、价、结构"三维度的协同驱动。在技术结构层面，"原生基座大模型"取代了传统的"通用模型+后训练"模式，预训练阶段即融合海量智驾数据，使系统具备物理世界通用理解能力，降低了用户学习成本和接管频率。在商业载体层面，汽车被定义为未来3-5年唯一可规模化的"大具身赛道"，相比人形机器人5-7年的产业化周期，车企更愿意为确定性高的智驾方案支付溢价。在生态协同层面，阶跃星辰Step AOS操作系统将硬件能力转化为智能体可调用的资源，打通了从模糊语义导航到本地生活服务的全链路，使智驾从单一功能升级为高频生活入口，直接拉升了用户日均使用时长和激活意愿。
映射至行业维度，"阶跃+千里"组合标志着中国物理AI竞争进入"脑体协同"新阶段。2026年上半年全球物理AI领域一季度融资超64.0亿美元，中国市场AI手机、AI电脑年出货量已破亿台，说明终端侧AI算力储备已就绪。当Step 3.7 Flash等Agentic模型通过极氪8X等车型实现量产上车，意味着大模型公司的估值逻辑正从"参数规模"转向"物理交互频次"。对于整车企业而言，自研大模型的边际成本高昂，采用"专业大脑+整车躯干"的分工模式，或将成为应对智能化军备竞赛的最优解。这种结构性变化说明，汽车智能化的竞争焦点正从硬件堆料转向软件定义下的用户体验密度。
下期关注要点：ASD 5.0年底发布后的实际激活率是否维持90.0%以上；Step AOS在非吉利体系车型的适配进度；2026年下半年物理AI赛道融资额环比变化及头部企业估值分化情况。