特斯拉Model S/X于5月21日正式停产，弗里蒙特工厂产线将改造为人形机器人Optimus生产线。车辆工程副总裁Lars Moravy虽表态“不排除未来回归”，但此举实质是特斯拉在汽车销量承压背景下，向“物理世界AI公司”转型的关键资源重组，标志着其战略重心从高端电动车彻底转向人工智能与机器人领域。
5月27日，特斯拉车辆工程副总裁Lars Moravy在播客中回应称，停产是因“当下并非合适时机”，且老平台难以适应Euro NCAP每五年更新的碰撞测试标准，合规需“大规模彻底改造”。他强调这不代表车型永远消失，但未确认任何研发计划。此前，马斯克已于1月财报会宣布停产决定，4月确认停止接单。最后一批Model S/X下线后，原产线将在4个月内完成改造，目标年产100万台Optimus机器人。这一系列动作显示，停产并非单纯的产品迭代，而是经过深思熟虑的产能置换。
从战略脉络看，Model S/X的退场是特斯拉向AI公司转型的必然选择。这两款车2025年全球交付仅约5万辆，占总交付量个位数，却占用宝贵的高端制造资源。随着Robotaxi在奥斯汀和湾区累计行驶超200万公里，以及Cybercab、新一代Roadster等新项目推进，特斯拉亟需将有限产能集中于高增长赛道。Optimus机器人被定位为下一个万亿级市场入口，Piper Sandler分析师认为当前股价几乎未计入该业务价值。因此，停产旗舰车型实为“以退为进”，通过牺牲短期高端形象换取长期AI叙事空间。
财务与市场压力加速了这一决策。2025年特斯拉全球交付同比下滑8.6%，连续第二年负增长；运营费用却同比增长23%至127亿美元，2026年资本支出更计划翻倍至超200亿美元。与此同时，比亚迪以225.67万辆销量反超特斯拉，中国消费者对其“技术领先”认可度从18%降至14%。在传统汽车业务增长见顶、竞争加剧的背景下，继续维持低效高端产线已不符合股东利益。停产Model S/X既是止损，更是为AI基础设施和机器人量产腾出资金与产能。
对行业而言，特斯拉此举释放出明确信号：头部车企正从“造车”转向“造生态”。当电动化红利消退，智能化与机器人成为新战场。其他豪华品牌若仍固守传统产品矩阵，可能错失AI时代窗口期。同时，这也倒逼供应链重新评估高端电动车平台的长期价值。
后续关注Optimus产线改造进度及2026年Q3机器人量产节点，这将验证特斯拉AI战略能否真正落地。