2026年上半年，中国汽车市场在总量平稳的表象下，经历了一场深刻的结构性剧变。中国汽车工业协会数据显示，1月至6月，中国汽车产销分别完成1499.3万辆和1501.7万辆。乘用车国内累计零售销量870万辆，同比下降20.2%。行业利润总额同比下滑19.5%，利润率降至3.8%。
上汽集团以半年度204.5万辆的整车销量位居行业首位，成为国内唯一突破200万辆大关的汽车企业。7月28日，上汽集团以2025年度合并报表913.01亿美元的营业收入，在《财富》世界500强榜单中排名第125位，较去年上升13位，这是其自2004年以来第22次上榜。
上汽集团销量结构的质变体现在自主品牌占比的持续攀升。上半年自主品牌累计销售146.9万辆，同比增长12.6%，占集团总销量比重达到71.8%，较去年同期提升8.3个百分点。其中上汽乘用车销售54.9万辆，同比增长49.4%；智己汽车销售4万辆，同比增长107%；上汽大通销售13.8万辆，同比增长29.1%；上汽通用五菱销售68.1万辆。
海外市场成为上汽集团增长的重要引擎。上半年海外市场累计销售73.5万辆，同比增长48.7%，6月单月销售14.6万辆，同比增长61.2%。MG品牌在欧洲累计销售超过19万辆，同比增长超过20%，连续十一年蝉联中国品牌欧洲销量冠军。
新能源方面，上汽集团上半年累计销售新能源车79.6万辆，同比增长23.1%。上汽乘用车新能源车销售23.9万辆，同比增长218.1%；上汽通用新能源车销售近5万辆，同比增长81.1%；上汽通用五菱新能源车销售34.3万辆。
技术层面，上汽集团上半年密集推出20余款新车，覆盖5万级到50万级市场。MG成为全球首个实现半固态电池量产的汽车品牌，2026款MG 4在10万级市场搭载半固态电池。智己LS8标配线控转向与双向24度大角度后轮转向。上汽与字节跳动火山引擎联合发布CPP AI原生架构，开放超2000个SOA全域服务接口，深度融合豆包大模型。
与上汽集团的结构性突破形成对照，行业整体正陷入价格战失效与供给过剩的双重困境。麦肯锡发布的《2026中国汽车消费者洞察》报告显示，过去一年内购车的消费者中，对价格战持消极态度的比例达22.2%，已超过持积极态度的16.5%。中国汽车流通协会乘用车市场信息联席分会与CAM联合发布的数据显示，整体汽车市场平均优惠幅度从年初的3.53万元收窄至5月的2.43万元。
供给端的泡沫同样严峻。今年前五个月国内累计上市新车约542款，平均每天3.6款新车推向市场。真正搭载全新架构的车型仅100余款，占比不到两成。上半年在售的约481款车型中，月均销量5000辆及以上的仅123款左右，占比不足26%；月销不足千辆的车型多达200款左右，占总量四成以上。
比亚迪副总裁何志奇指出，当下一款新车的热度维持不了三个月。理想汽车创始人、董事长兼首席执行官李想评论称，发布会越开越多，但信息密度越来越低。蔚来汽车创始人、董事长兼首席执行官李斌表示，产能刚上来，订单没了；供应链刚配齐，需求下去了。
车企目标完成率普遍低于预期。从15家主要车企的年度目标达成情况来看，没有一家跨过50%的门槛，主流车企平均达成率在35%上下浮动。奇瑞集团上半年累计销量135.75万辆，同比增长7.7%，出口94.38万辆，同比增长71.5%，占总销量比重超七成，国内销量约41.37万辆，同比下滑约42%。比亚迪上半年售出180.57万辆，国内销量同比下跌39.57%，海外79.23万辆的交付稳住阵脚。吉利集团出口47.42万辆，同比上涨158%，极氪交付17.84万辆，同比增长97%。长城汽车上半年销量58.38万辆，年度目标完成率32.43%。
业绩预亏潮正在蔓延。广汽集团归母净利润预计亏损40.6亿至45.7亿元；赛力斯由盈转亏，预亏15亿至18亿元；北汽蓝谷归母净利润亏损17.7亿元至19.7亿元；江淮预计亏损7.4亿元左右；长安汽车预计归母净利润7.4亿至9.7亿元，同比下降57.7%至67.7%；长城汽车预计归母净利润23.5亿元至26亿元，同比下滑58.97%至62.92%。
赛力斯董事长张兴海披露，存储芯片价格从每颗约20元涨至近100元，碳酸锂价格从每吨8万元涨至18万元。长城汽车董事长魏建军表示，净利润下降主要受海外税收政策补贴收益收回延期及汇率波动影响。
新势力阵营分化剧烈。零跑汽车以35.65万辆位居新势力销冠，同比增长60.8%；蔚来公司累计销量191123辆，同比增长67.4%；理想汽车累计销量193472辆，同比下降5.1%；小鹏汽车累计交付16.6万辆，同比下滑15.83%；鸿蒙智行上半年交付24.2万辆，目标完成率24.2%。
合资品牌处境更为艰难。乘联分会数据显示，上半年大部分合资品牌整体销量下滑幅度超30%。一汽大众零售规模回落至55.8万辆，6月单月零售8.1万辆，同比下滑43.3%。广汽本田同期仅售出6.83万辆，同比跌幅超55%。6月主流合资品牌零售仅33万辆，同比下降34%。
出口与商用车是上半年两大增长极。上半年汽车出口509.6万辆，同比增长65.3%，6月单月首次突破百万辆大关。商用车产销分别完成227.2万辆和229.7万辆，同比增长8.2%和8.3%，重卡累计66.1万辆，同比增长22.6%。
智能化领域，搭载组合驾驶辅助功能的新车渗透率达70%，具备NOA功能的车型渗透率突破30%。6月27日，国标GB 47955—2026《智能网联汽车 组合驾驶辅助系统安全要求》正式发布，首次将NOA纳入强制监管。元戎启行首席执行官周光透露，国内城市NOA渗透率仅15%，用户常态化使用黏性不足30%。
工信部在7月20日国新办发布会上披露新一轮装备工业稳增长实施方案，针对恶性低价内卷与智能驾驶文案夸大宣传划定监管红线。7月13日，国务院原则同意《扩大消费“十五五”规划》，明确推进汽车流通消费领域全链条创新发展。
中国贸促会汽车行业委员会会长王侠在2026中国汽车重庆论坛上表示，汽车行业正面临销量、营收、利润三重回落叠加的挑战。零跑汽车创始人、董事长兼首席执行官朱江明则认为，在这张座席有限的牌桌上，没有人是安全的。