11月3日，据多家媒体报道，特斯拉首席执行官埃隆·马斯克在得克萨斯州Terafab芯片项目上立场有所软化，正准备与台积电重启合作谈判。此次战略调整意味着特斯拉可能将晶圆厂的建设与运营主导权让渡给台积电，这一组织架构层面的变动将直接影响特斯拉Optimus机器人及Cybercab等核心业务的底层算力供给节奏。
围绕Terafab项目的合作博弈在过去一个月内经历了显著反转。据财联社、钛媒体App等于11月3日报道，消息人士透露马斯克正重新评估推进方案，台积电可能承担晶圆厂建设和运营的主要责任，股权所有权和投资安排仍在讨论中。凤凰网科技11月3日援引DigiTimes供应链消息进一步指出，最新讨论或赋予台积电更大的项目参与权，受AI芯片需求增长影响，先进封装产能持续紧张，封装技术也被纳入潜在合作范围。
从时间线来看，双方此前的分歧主要集中在运营控制权上。马斯克曾在10月初确认正与台积电讨论合作，但随后明确表示特斯拉和SpaceX将自行建设并运营Terafab，台积电最多只能租用部分设施。然而，台积电董事长兼CEO魏哲家在10月15日的财报电话会上划定了合作底线，表示公司已派团队前往得克萨斯州进行评估，并强调若台积电参与相关晶圆厂，工厂必须由台积电负责运营。正是这一表态，使得双方在运营主导权上的分歧公开化，也为如今的重启谈判埋下了伏笔。
Terafab由SpaceX与特斯拉共同推进，选址位于美国得克萨斯州格莱姆斯县。按照SpaceX此前公布的规划，该项目将把先进逻辑芯片、存储芯片的制造、封装与测试集中在同一园区，规划制造空间超过1亿平方英尺，首期预计由SpaceX和特斯拉投入约168亿美元。在建设进度方面，特斯拉已于4月在得州超级工厂北部园区启动研究型晶圆厂建设，作为Terafab的前期项目。马斯克此前设定的时间表是2027年5月或6月完成首款测试芯片，争取在2028年第三或第四季度实现规模化生产，但他同时承认该时间表“非常激进”，且面临先进光刻设备等采购挑战。引入台积电主导运营，显然是为了保障这一激进战略转型目标的落地。
从财务与业务动因来看，特斯拉正在加速向人工智能与机器人公司转型。11月3日，特斯拉宣布其无人驾驶网约车服务已上线美国得州沃斯堡，目前已在美国得州、佛州和加州的8个城市运营。支撑Cybercab无人驾驶车队以及Optimus机器人庞大算力的基础，正是Terafab所规划的超1太瓦算力需求。面对高达168亿美元的首期投资规模以及半导体制造的极高专业门槛，特斯拉选择让渡部分控制权以换取量产确定性，符合其降低外部芯片产能依赖、控制长期资本开支风险的财务逻辑。
这一战略重心的转移也将重塑Terafab的合作架构。此前英特尔也宣布参与该项目，马斯克曾称Terafab将采用英特尔的14A芯片制造工艺。但业内分析指出，若台积电在新一轮谈判中获得晶圆厂建设和运营主导权，Terafab的合作架构及各参与方分工可能随之调整，英特尔与Terafab的技术合作空间或被压缩。此外，纯租赁模式在台积电自身大幅扩建产能的背景下缺乏商业合理性，且可能触发另一合作方英特尔的知识产权保护问题，这也是推动马斯克放弃纯自建模式的重要行业因素。
后续需重点关注台积电与特斯拉在股权结构、投资比例及具体分工上的最终协议落地情况，以及该合作架构调整对2027年测试芯片流片节点的实际影响。